Estratégias Para Venda Empresa Estoque Opções

Como muitos de meus leitores sabem, a minha estratégia de opção favorita é vender out-of-the-money colocar spreads de crédito A taxa de vitória é muito alta, porque Além disso, a limitação da exigência de margem por venda de spreads colocados em vez de naked puts aumenta substancialmente a taxa de retorno de trade. Two estudos acadêmicos - um a partir de 2006 e um mais recente Um a partir de 2012 - - ack-se a minha opinião sobre a superioridade da estratégia de opção de venda put, concluindo que, embora muitas estratégias de opção perdem dinheiro, colocar venda é uma das poucas estratégias de opção que supera uma carteira de ações buy-and - De acordo com resultados previamente apresentados e literatura anterior, muitas carteiras de opções têm desempenho ajustado pelo risco pior do que a carteira de referência. Entretanto, algumas carteiras de opções exibem r Isk-ajustado que excede o da carteira de estoque de referência Quando as opções de três meses são usadas, as carteiras escritas para todos os níveis monetários OTM, ATM, ITM geram retornos elevados e exibem desempenho anormal positivo. Tabela 2 na página 27 do 2006 estudo classifica estratégias de opção em ordem decrescente de retorno e venda coloca com prazo fixo de três meses ou seis meses expirações é a estratégia mais rentável Em fixo 12 meses ou mais expirações, comprar opções de compra é o mais rentável, o que faz sentido desde longa - term opções de compra beneficiar de upside ilimitado e decaimento do tempo lento. Este estudo suporta a minha estratégia de venda coloca com 2 a 5 meses de expirações e compra LEAP opções de compra com um ano ou mais expirations Abaixo está uma reprodução excerpted da tabela do estudo s 2 para as opções que fixaram expirações de três meses durante os períodos de espera de 10 anos e de 22 anos. Retorno anualizado Retenção de 10 anos Período. Não me surpreende que venda puts é o m Ost estratégia de opções rentáveis, mas estou um pouco surpreso que a venda em dinheiro coloca é a melhor estratégia Isso é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bearish 2008-09 período do mercado de ações Se o estudo foi atualizado hoje, aposto que vender - of-the-money puts seria a estratégia de opções número um. Divulgação Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Leia artigo completo. Este artigo é para os membros PRO SOMENTE. Obter acesso a este artigo e 15.000 artigos exclusivos PRO a partir de 200 m. Interesados ​​em atualizar para PRO. Book um compromisso com um gerente de conta PRO para ver se PRO é ideal para você. Sim, estou interessado. Toucas maneiras de vender opções. Em contraste A compra de opções, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador, se esse comprador decide exercer a opção e você é atribuído a obrigação de exercício Opções de venda é muitas vezes referido como escrito op Quando você vende ou escreve uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação pode subir. Chamadas cobertas. Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você está obrigado Para vender a eles ao preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o seu custo original do patrimônio Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender ou escrever um call sobre o capital próprio Isto é referido como um buy-write. Examples Você compra 100 partes de um ETF em 20, e escreve imediatamente uma opção coberta da chamada a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você toma imediatamente em 200 - o prêmio. Se o preço de mercado do ETF s permanecer sob 25, a seguir A opção do comprador expirará sem valor, e Você ganhou o prêmio 200. Se o preço do ETF s sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF Com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento para reduzir, pelo menos parcialmente, uma perda em potencial. Chamadas descobertas. Em uma chamada descoberta você está vendendo o direito de comprar uma equidade de você que você realmente não possui no momento. Escrever uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25 Novamente, você imediatamente tomar em 200 - o prêmio. Se o preço da ação fica abaixo de 25, então a opção do comprador Expira sem valor, e você ganhou prêmio de 200. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque ao preço de mercado 30 para atender sua obrigação de vendê-lo em 25 Você perde 300 - a diferença entre o seu custo total de compra de 3.000 para o estoque, m Inus seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmio que você tomou para vender a opção. Como este exemplo demonstra, a escrita descoberta da chamada carrega o risco substancial se o preço da equidade s aumenta agudamente. A informação acima sobre comprar e vender opções É projetado apenas como uma breve cartilha sobre opções Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site do setor de educação de investidores do Industry Industry. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como Uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia das Opções Padronizadas publicadas pela The Opções Clearing Corporation Podem ser obtidas cópias de seu corretor uma das bolsas O Clearing de Opções Corporat Qualquer estratégia discutida, incluindo exemplos usando dados reais de títulos e preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas Como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter Opções Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todos Visitas futuras Se, a qualquer momento, estiver interessado em reverter as nossas predefinições, seleccione Definição predefinida acima. Se tiver quaisquer dúvidas ou encontrar quaisquer problemas em alterar as definições predefinidas, envie um email. Confirme a sua selecção. Selecionado para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Citação Agora esta será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja mudar Desative seu bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados, para que possamos continuar fornecendo as notícias e os dados de primeira linha do mercado que você espera de nós. De opções de venda. No mundo da compra e venda de opções de opções de ações são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio Se um investidor é otimista ela pode comprar uma chamada ou vender um pôr, enquanto que se ela é de baixa, ela pode comprar Um colocar ou vender uma chamada Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para ser vendido Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções como obter um senso de probabilidade De sucesso na venda de uma opção e quais os riscos acompanham a venda options. Time está do meu lado O tempo de frase é do meu lado não é apenas popular por causa do Rolling Stones, mas também porque a venda de opções é um comércio teta positivo Positivo theta significa que th E valor de tempo em ações vai realmente derreter em seu favor Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity Se a opção é mais profundo no dinheiro ITM, Então ele tem valor mais intrínseco Se a opção se move para fora do dinheiro OTM, então o valor extrínseco vai crescer O valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo Saiba mais em nossas Opções Greeks Tutorial. Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque para Mover-se em uma direção e espera lucrar com ela. No entanto, essa pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve fazer o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador opção pode perder dinheiro se o estoque permanece imóvel ou, talvez ainda mais Frustrantemente, se a ação se move lentamente na direção correta, mas o movimento é compensado pela decadência do tempo O tempo decadência funciona tão bem em favor do vendedor opção porque não só vai decadência um pouco cada dia, mas Ele também trabalha fins de semana e feriados É um fabricante de dinheiro de movimento lento para investidores paciente Uma introdução ao mundo das opções, abrangendo tudo, desde conceitos primários até como opções de trabalho e por que você pode usá-los, leia Opções Básico Tutorial. Voltilidade Riscos e Recompensas Obviamente Ter o preço das ações ficar na mesma área ou ter movê-lo em seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu sucesso Volatilidade implícita também conhecido como vega move-se E para baixo, dependendo da oferta e demanda por contratos de opção Um influxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para atrair os vendedores de opção para tomar o lado oposto de cada comércio Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. 1 Gráfico de volatilidade implícita. Um vendedor de opção pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, o que, por sua vez, infla o preço de t A Figura 1 é um exemplo de gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e deflacionar em vários momentos. Na maioria dos casos, em uma única ação, a inflação ocorrerá em Antecipação de um anúncio de ganhos Monitoramento volatilidade implícita fornece um vendedor de opção com uma vantagem vendendo quando é alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência tempo irá trabalhar em favor do vendedor também É importante lembrar Que quanto mais próximo o preço de exercício for o preço da ação, mais sensível será a opção para mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo for o dinheiro, menos sensível será ao implícito Volatility changes Saiba mais sobre a volatilidade de opções, avaliação e estratégias em nossas Opções Volatilidade Tutorial e The ABCs Of Opção Volatility. Probability of Success Opção compradores usam um contrato s delta para determinar o quanto o Por outro lado, os vendedores de opções usam delta para determinar a probabilidade de sucesso. Você pode lembrar que um delta de 1 0 significa que uma opção provavelmente irá se mover dólar por dólar com O estoque subjacente, enquanto um delta de 50 significa que a opção irá mover 50 centavos de dólar com o estoque subjacente Um vendedor de opção diria que um delta de 1 0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 Centavo no dinheiro por expiração e um delta 50 tem uma chance 50 que a opção será 1 centavo no dinheiro por expiração Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem a ameaça De ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2 Probabilidade de expirar e comparação delta. Em algum ponto, os vendedores opção tem que determinar o quão importante uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que eles vão ficar De vender a opção A Figura 2 mostra os preços de compra e venda de alguns contratos de opção Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor o pagamento de prêmios Isso significa que uma vantagem de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, o exemplo em Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora Várias calculadoras são usadas diferente de delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implícita e pode dar aos investidores uma vantagem muito necessária No entanto, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar os vendedores de opção Encontrar O meio termo entre estratégias de opções conservadoras e de alto risco Veja Gamma-Delta Neutra Opção Spreads. Worst-Case Scenarios Muitos investidores se recusam a vender opções porque eles temem pior cenário A probabilidade de estes tipos de eventos que ocorrem pode ser muito pequeno, Mas ainda é importante saber que eles existem Primeiro fora, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico do estoque subindo para o m Enquanto isso pode ser improvável, não há uma proteção de cima para parar a perda se as ações se recuperam mais alto Portanto, os vendedores de chamada precisam determinar um ponto em que eles vão optar por comprar de volta um contrato de opção, se as ações de alta, ou eles podem Implementar qualquer número de multi-leg opção estratégias de spread projetado para se proteger contra loss. Selling coloca, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um estoque só pode bater zero E você começa a manter o prêmio como um prêmio de consolação É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com apenas o prêmio de chamada remanescente Semelhante à venda de chamadas, venda Puts pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com uma opção multi-leg spread. Selling opções não podem ter o tipo de emoção como opções de compra, gostar Lida ser uma estratégia home run Na verdade, é mais semelhante a bater single após single Só lembre-se de que bastantes singles ainda vai te dar em torno das bases eo resultado conta o mesmo Para mais, leia Quando se vende uma opção de venda e quando Se um vender uma opção de compra. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O limite de dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato bancário, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Fora das fazendas, das casas particulares e do setor sem fins lucrativos. O Escritório dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é Composto por 1.